液晶拼接屏經(jīng)歷了10多年的發(fā)展，市場(chǎng)不斷演變，從品牌格局來看由韓系主場(chǎng)逐漸變?yōu)閲?guó)產(chǎn)化時(shí)代，行業(yè)應(yīng)用已由大政府向大零售轉(zhuǎn)變，制造成本及終端售價(jià)逐年下降，而在2020年無論是宏觀環(huán)境和產(chǎn)業(yè)環(huán)境都發(fā)生了劇變，而拼接屏也隨著SDC的退出，進(jìn)入了后拼接時(shí)代。
表一：拼接屏前時(shí)代及拼接后時(shí)代之差異
本篇文章將聚焦供需變化，透過DISCIEN數(shù)據(jù)與HHI模型來分析面板與整機(jī)在后拼接時(shí)代下格局變化：
表二：HHI模型：界于0到10000之間，HHI處于10000屬于完全壟斷
拼接屏上游面板寡占度再次升高，BOE第二季度躍居全球首位：
據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)顯示，BOE拼接全球面板市場(chǎng)份額在2020Q2已躍居首位，SDC.3.5mm的市占大部分被BOE納入囊中，回顧BOE拼接的成長(zhǎng)之路，經(jīng)歷了多年奮戰(zhàn)，通過其產(chǎn)品線布局及渠道策略，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品線布局從無到有，從有到全的重大革新，隨著1.7mm產(chǎn)品的上市，BOE將成為市場(chǎng)中產(chǎn)品線最全的供應(yīng)商，覆蓋所有尺寸所有拼縫；
圖一：全球&中國(guó)2019-2020年拼接屏分季度面板結(jié)構(gòu)
從面板的寡占度來看，拼接屏面板屬于高寡占型市場(chǎng)，但寡占度隨著國(guó)產(chǎn)品牌的導(dǎo)入及成長(zhǎng)，從2018年到2020年有明顯的下降，隨著SDC的退出，2021年寡占將重回或超越2018年的水平值。
表三：2018-2021年拼接面板廠HHI值
對(duì)于面板產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而言，前拼接時(shí)代是國(guó)產(chǎn)與韓系的爭(zhēng)奪之戰(zhàn)，后拼接時(shí)代面臨的將是國(guó)內(nèi)品牌之爭(zhēng)，CSOT隨著產(chǎn)品改善的完成，將迎來成長(zhǎng)期，同時(shí)也將有新進(jìn)入賽道的品牌HKC。
安防依托雙品牌策略提升市占，處于競(jìng)爭(zhēng)I型市場(chǎng)，難成高寡占市場(chǎng)：
2019-2020年安防品牌紛紛成立了子品牌，?？?橙科，大華-豐視，宇視-宇灣；子品牌定位為低端市場(chǎng)，業(yè)務(wù)定位于顯控產(chǎn)品，提供高性價(jià)比的顯示產(chǎn)品及解決方案，其目的在于通過低端產(chǎn)品參與到高成長(zhǎng)的信發(fā)零售應(yīng)用以及低端監(jiān)控市場(chǎng)，而在這個(gè)市場(chǎng)中直面競(jìng)爭(zhēng)的品牌就是中低端Others品牌，安防品牌在制造端擁有更強(qiáng)的成本把控力、完善的渠道及售后體系，再加上其品牌影響力，安防品牌的市占率將重新回升；那么整機(jī)端未來是否會(huì)演變?yōu)楦吖颜际袌?chǎng)呢？
圖二：2020H1中國(guó)大陸LCD拼接整機(jī)TOP3品牌市占率
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
通過HHI模型分析得出：整機(jī)TOP3的的集中度2019年相較于2018年有所下降，主要原因是由于零售市場(chǎng)的成長(zhǎng)，安防品牌參與較少，也是進(jìn)入安防以外市場(chǎng)的徘徊期，而在2019年Others品牌份額達(dá)到48%，Others品牌在19年迎來了高增長(zhǎng)期。
基于信發(fā)應(yīng)用及零售行業(yè)的市場(chǎng)特點(diǎn)：項(xiàng)目分散，子行業(yè)數(shù)量眾多，單體訂單較小，定制化需求多等，未來整機(jī)市場(chǎng)仍難成高寡占市場(chǎng)，假設(shè)2021年TOP3市占率達(dá)50%，HHI值將達(dá)1050，也只是競(jìng)爭(zhēng)型向低寡占II型過渡，未來向高寡占型市場(chǎng)還有很長(zhǎng)的路要走。
表四：2018-2021年拼接整機(jī)廠HHI值
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
拼接屏的供需關(guān)系未來有兩種可能，分別為寡頭對(duì)寡頭市場(chǎng)、寡頭對(duì)競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)；面板處于寡頭市場(chǎng)已成定局，整機(jī)端目前處于競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)向低寡占市場(chǎng)進(jìn)軍的階段。目前格局對(duì)面板廠更為有利，面板廠的寡占類型將決定其在市場(chǎng)中主導(dǎo)權(quán)的高低程度，目前趨勢(shì)正由低向高攀登。而整機(jī)廠傾向于降低面板廠寡占度，使其擁有更高的議價(jià)空間與選擇權(quán)，而能提升議價(jià)空間的兩個(gè)方向?yàn)?ldquo;提高市占率”“選擇性戰(zhàn)略合作其它的面板廠或面板型號(hào)”。
